文｜李意安

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在广袤的西北大地上，一排排深蓝色的光伏板错落镶嵌在田间地头的农户屋顶上，成为一道独特的风景线。这是近年来被广泛关注的“户用分布式光伏项目”。在过去几年时间里，在不少日照充足地区，农户自建屋顶电站的做法蔚然成风，数以万计的闲置屋顶作为“沉睡的资产”被利用起来。

因为可再生无污染的属性，太阳能光伏发电已经成为能源格局优化的重要力量。国家能源局公布数据显示，2023年上半年我国光伏新增装机78.42GW，同比增长154%，创历史新高，光伏累计装机量已超越水电，成为仅次于火电的第二大电源。而其中分布式光伏是绝对的大头，规模达40.96GW，同比增长108.4%，此间，户用装机为21.52GW，增速达141.5%。

如果说能源结构的切换是“绿水青山”成为“金山银山”的重要逻辑，农村集中资源建设屋顶电站的“户用分布式光伏”则是两山理念照进现实的一个完美案例。

户用光伏电站运行周期超25年，在此期间农户可以通过出售绿电获得长久稳定的现金流收益。光伏电力整合后就近消纳，让农户与光伏企业实现绿电资源的循环互济。因此，政策也一直在积极调动市场力量对分布式光伏的普及发展予以支持。

然而理想丰满，现实骨感。光伏设备前期建设费用较高的困境，依旧有许多农户有愿望却没有闲钱投入设备，企业也无法垫资安装，资金补位成为刚需。

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2022年，西安黄河光伏科技股份有限公司（下文简称“黄河光伏”）就遇到了这样的问题。在分布式光伏快速增长的市场周期里，农户们是黄河光伏重要的定位客群，但动辄数万元的投入，让不少农户选择了止步观望。

作为黄河光伏的服务银行，浦发银行西安分行在发现需求之后，第一时间成立专项小组积极对接黄河光伏，了解线下产品业务推广难点和“流程繁、审批多、效率低、放款慢”等农户贷款体验痛点。

从银行的角度而言，这一业务衔接着光伏企业和装机农户的供销两端，横跨了对公和零售两大部门，更重要的是，贷款模式聚焦线上，需要技术部门的鼎力支持。浦发银行西安分行与总行信息科技部门深度联动，逐一进行技术攻关，依托线上API输出能力，相继完成系统开发、测试和产品上线。

2022年11月，浦发银行西安分行落地了首笔个人光伏设备贷业务，也成为浦发银行个人光伏设备贷业务的首度试水。

全线上贷款服务方案，为农户提供线上申请、实时线上审批签约的极速体验。客户不用去银行、不用签纸约，5分钟即可完成一笔贷款审批。贷款发放后，将受托支付至黄河光伏在银行开立的一般结算账户。电站并网发电后，以所售电费为还款来源，据前期测算，电站发电产生的电费不但能覆盖贷款，还有余额能够成为农户们的留存收益。而这一创新也为银行自身也节省了大量走村串乡的人力、时间成本，利好银、政、企、农，可谓多方共赢。

截至2023年7月末，浦发银行“黄河光伏贷”累计惠及农户130余户，投放规模超过1400万元。

这是银行服务光伏产业的一个小小案例。光伏行业因其开发总量大、安全可靠性高、环境影响小、应用范围广、发电成本相对低廉的特点，成为能源产业结构优化的主力军，在这一整条产业链上，金融机构可以挖掘的价值点非常多。

而光伏产业仅仅只是银行绿色金融服务内容的一个组成部分。

从“绿水青山”到“金山银山”，是一场包括能源革命、产业结构转型、生活方式变化的社会深刻转型。两山理念，包括双碳目标的顶层设计推动，让绿色经济成为目前少数规模体量大、确定性强、长期成长性好的赛道。

过去几年，几乎所有商业银行都已躬身入局，以绿色金融为发力重点。截至2022年末，我国绿色贷款余额约为22.03万亿元，近3年复合增速达25%，大幅领先全额贷款增速。

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大势如潮，银行信贷资产转型势在必行，绿色金融赛道上的竞逐日渐白热化。

从银行的经营视角来看，“资产”无疑是最重要的命脉。对资产的把控能力是银行的核心竞争力，这种能力体现在优质资产的获得能力、风险资产的经营能力和风险的预判能力。

虽然处于规模快速扩容的周期，但从市场潜能来看，绿色金融仍是一片蓝海。此外，从各家上市银行披露的细节数据来看，绿色金融的不良表现远低于整体资产。

对银行而言，深耕绿色金融不仅仅是为了响应政策号召，更重要的是，从长线维度来看，对绿色金融的深度经营能够为银行在更长时间周期里获得确定性更强的优质资产。谁能拿下这个市场，就能拿下未来资产竞争的高地。

这也让银行们在绿色金融端的服务更加精细。金融活水的精准滴灌很重要，但仅仅只关注企业的资金需求显然已经不够。银行们需要落实到企业实际经营的各个环节，深度掌握企业的需求，除了在授信、定价、审批等各个环节实现差异化服务，做到“一企一策”之外，资源的串联、盘活同样不可或缺——银行正在成为布控棋局的重要参与主体。

2021年5月，浦发银行正式发布“浦发绿创”品牌以来，“绿融万物”的经营思路已经嵌入银行经营的方方面面。过去几年，该行实践落地了包括碳排放权组合质押融资、绿色债券、可持续发展挂钩贷款、可持续发展挂钩债券、可再生能源确权贷款、“碳中和”科技贷等绿色金融产品。跨银行间市场、资本市场、碳金融要素市场的产品矩阵有效整合传统信贷与并购、债券、股权、银团、撮合等金融工具，为绿色金融“商业银行+投行”的操作提供了重要支持，让银行“股债贷投”的一体化服务更加丝滑。

此外，浦发银行不断丰富风险数据维度，推进环境风险数据基础建设，广泛纳入包括环境监管记录、政府环境信用等级、重点排污单位、限停产企业等三方数据，提升环境信息的全面性与准确性，针对高污染、高耗能产业的新增贷款，严格控制授信体量，从严审查项目，对不符合环境保护规定的项目和企业，停止发放授信。

“绿水青山”到“金山银山”的发展模式切换是一个靶向纠治、破立并举的长期攻坚战，以银行为代表的金融力量的导向作用不可或缺。不仅节能环保、清洁能源等新兴行业在为陡峭的增长曲线蓄力，传统行业也有大量绿色升级的改造空间，通过贷款导向参与绿色金融，可以最为直接地影响产业结构的深度转型，也可以为银行自身的长期发展构筑护城河。

从泥泞里种出玫瑰并不是一件容易的事，而绿色金融从一个悬浮的概念落地到现实经营的方方面面，一样需要经过时间的漫长考验。故事才刚刚开始。

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