10月LPR如期发布，维持不变！

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10月LPR：2022年10月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。

为何这个月的LPR没有调整？

按理说，这是一个大新闻。

但市场情绪上，大家的反馈似乎并不强烈，不过还是有几个观点来和大家讨论：

一、贷款利率3个月未动，既符合预期，也超出预期。

事实上，本期与上期相比没有变化，虽然和大家普遍认为“或将再次下调”的声音有所出入，但是确早有预兆！

10月17日，央行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，开展5000亿元中期借贷便利（MLF）操作和20亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为2.75%和2.00%，均与上期持平。

根据央行之前的公告，新的LPR利率将由以MLF（中期借贷便利）为主的公开市场操作利率加点形成，也就是说MLF一定程度上决定LPR。

此次MLF和逆回购中标利率分别为2.75%和2.00%，与上期持平！这也预示着，10月的LPR会保持不变。

同时也恰巧说明，高层的态度，还是要拉房地产一把。

二、为什么要拉房地产？能不能拉的起来？

根据9月的社融数据数显示，9月末，M2、社会融资规模存量、贷款余额同比增速继续保持在10%以上。9月社会融资规模增量为3.53万亿元，比2021年同期多6245亿元。

7-9月期间，M2同比增速分别达到12%、12.2%、12.1%，持续保持两位数增速。

另一方面，9月M1同比增长6.4%，增速比8月末和2021年同期高0.3个和2.7个百分点，M1与M2增速差距也有所减小。

这说明什么？

简单粗暴点来说，就是银行有钱也有人愿意贷款。钱在金融体系中并没有空转，而且居民消费信心持续恢复中。因为数据还显示，居民中长期贷款增加3456亿元，为三季度以来最高水平！

而降息，一方面可以让购房者的买房成本实打实的降低，有利于刺激需求；另一方面，存量房贷的客户，也能每个月少还一点钱，从宏观上来看，对消费也是利好的。

那么，房地产能不能快速扶起来？

目前来看，不太容易。

毕竟房地产要重新回到一个正常的行业轨道上来，不是仅仅依靠降息就能解决。

其一、房地产需要经历重新市场化的过程；其二、它也需要经济进入复苏周期，购房者对未来有更乐观的预期时，才能实现。

但是！降息绝对是有用的。

一是它已经表明上层的态度和大方向了，那就是房地产作为经济压舱石，必须稳住。

二是它能刺激本身就有需求的购房者，提前进场，从宏观上为经济复苏当开路先锋，为后续的一系列经济复苏的政策和手段出台，争取宝贵的时间。

三是对消费有一定的帮助。根据10月16日，六家大型商业银行发布的公告显示，包括工行、农业银行等前三季度新增人民币贷款超过9万亿元，约占前三季度全部人民币贷款增量18.08万亿元的一半。

回到西安来看，目前首套房的房贷利率普遍在4.1，极少数银行为4.15-4.3%；二套房的房贷利率普遍在5%左右。

相较于8月摸底的情况来看（首套房贷利率4.2%左右，二套房贷利率5.15%左右），首套房和二套房的利率还是有小幅度的下调！

当然，这些都是对于增量贷款，也就是准备买房的购房者而言，LPR降低和大家的实际房贷并不能直接划等号！因为，房贷是商业银行在LPR的基础上加减基点形成的。

例如，LPR降低10个点，商业银行也可以在自己掌控的部分加10个点上去，这个就取决于信贷的市场环境和商业银行之间的竞争关系了。

那对于普通购房者，还需要有两点注意！

一是，对于本身就有需求的购房者来说，遇到这种历史性的房贷利率，肯定不能错过，虽然短期内，各个商业银行可能不会一步到位直接降到4.1%，但这个趋势是不可逆的，只要是首套首贷，相信优势在购房者一边。

二是，对于已经买房并且已经在还贷的购房者，当然，这个利率并不会马上执行，按照大多数人的选择，基本上会从明年的1月1日开始，执行最新的LPR利率。

关键词： 房贷利率 商业银行 贷款利率